日前有媒体报道,在去年12月初多家第三方基金销售机构申请获得证监会正式受理后,相关流程已基本走完,有望于近期获批。若果真如此,则银行在基金销售上“一家独大”的情况将面临变化,第三方销售机构将向银行发起挑战。

基金销售混战

  证监会基金部副主任洪磊在民生银行(600016,股吧)2012年第三方基金销售峰会上透露,目前已有25家机构获得了基金销售机构注册平台的填报密码,其中有9家第三方销售机构、5家中资行、7家外资行和4家投资咨询机构。已经有10家机构完成了正式申报工作,5家获得了证监会的正式受理。

  3日,上海一家基金公司的渠道经理崔刚在接受经济导报记者采访时表示,目前我国基金销售有直销和代销两种渠道,直销比例只有30%左右,网上电子商务比例则更小。

  “以往基金公司开展直销都是针对机构客户,由于渠道建设和人员成本等问题,很难针对散户开展直销。第三方支付可以节省这些方面的费用,多一种销售渠道总是好的。”崔刚解释说。

  导报记者了解到,作为首家获得基金销售支付牌照的第三方支付企业汇付天下,旗下的基金支付平台“天天盈”目前的用户数已经突破了100万,支持46家基金公司700多只基金产品的直销业务,覆盖现在基金公司已有品种大概80%以上,同时支持国内的32家银行的支付业务。用汇付天下总裁周晔的话说,“天天盈”的目标是“让投资者可以持有任意银行卡,通过互联网购买任意基金公司的产品”。

  据导报记者了解,费率折扣是第三方支付平台与银行竞争的筹码。目前市场上网银渠道只有部分基金的申购费率折扣为6折,而汇付天下推出的申购基金费率全线4折。通联支付平台的申购基金费率有6折优惠,而定投可享有申购费率4折,优于部分银行6折、8折甚至不打折的申购费率。

  通过第三方支付和销售的引入,可以扩充基金销售的渠道,有助于形成高效完备的产业链条,这对基金行业本身的发展是很有益的。“面对强势的银行,基金公司谈判能力相当弱势,开拓多元化销售渠道已经迫在眉睫。”崔刚说。

  据崔刚介绍,随着基金规模的扩大和新基金发行的增多,银行销售基金的渠道变得越来越拥堵,银行收费的胃口也越来越大。“基金公司1.5%的申购费、0.6%-1.2%的认购费、0.5%的赎回费用,大部分贡献给了银行。”崔刚说道。

  统计数据也佐证了崔刚的说法。2011年上半年,银行向基金公司收取的托管费高达28.93亿元,占基金管理费总额的19.39%;基金公司还需要向银行提供24.93亿元的客户维护费。

  好买基金总经理杨文斌(博客,微博)表示,去年整个市场基金的存量是2.3万亿元,而申购加赎回金额就达到2万亿元。在基金市场差不多有100%的吞吐量,这个市场够大,第三方销售有竞争的机会。随着费率的下降和服务的提升,最终受益的将是投资者。短时间难撼银行地位

  据了解,自基金销售管理办法出台以来的3个多月时间里,已有多家机构表现出角逐基金销售牌照的意愿。但在银行的先天垄断之下,基金销售的开拓并非易事。

  “虽然我们对银行在基金销售方面的高收费和服务的缺失怨言颇多,并寄希望于第三方销售机构与银行抗衡,但是银行网点多、投资者认可度高的天然优势使其地位在短期内难以动摇。”崔刚表示。

  由于基金公司在选择销售银行时往往会考虑到覆盖面问题,网点较多的五大商业银行成为基金销售的主要渠道。崔刚说,基金在和银行的谈判中往往没有什么话语权,即便不提供什么咨询服务,银行也往往是投资者购买基金的首先渠道。

  除此之外,他也指出,基金销售的边际利润相对较低,需要靠规模取胜。“有预测说,在目前的市场环境下,至少需要30亿元到50亿元的基金存量规模,才能实现盈亏平衡。而从获得资格到盈利,则需要3年左右的时间。”

  同样,对于银行来说,并没有感受到第三方支付企业的威胁。“网上销售对我们基本上没影响,根本威胁不到我们的地位。”一家商业银行的理财经理刘然告诉导报记者。

  刘然认为,虽然第三方支付作为中介方,未来将使投资者通过任何一家的银行卡购买任何一家基金公司的基金产品,这对客户来说确实很方便。但是,目前大多数客户还是习惯于通过银行渠道申购基金,这主要还是因为银行网点和网银渠道的交易安全性更有保障。“客户还是认为通过银行购买基金才是最安全的方式,这种理财习惯已经根深蒂固。”他认为,与国外基金销售主要借助以投资顾问见长的第三方销售不同的是,国内投资者更信赖银行理财顾问,这是国内基金销售更多借助于银行渠道的重要原因。

  由此看来,短期之内,基金销售仍将以银行为主。但随着第三方基金销售公司销售能力的提高,基金销售将向多样化和专业化发展。