修订后的《证券投资基金销售管理办法》于10月1日正式实施后,第三方销售机构正一步步加入基金销售的战局中,企图从银行口中分一杯羹。

    证监会基金部副主任洪磊在民生银行2012年第三方基金销售峰会上透露,目前已有25家机构获得了基金销售机构注册平台的填报密码,其中有9家第三方销售机构、5家中资行、7家外资行和4家投资咨询机构。已经有10家机构完成了正式申报工作,5家获得了证监会的正式受理。

基金销售混战

    天相投顾是首家获得基金销售业务资格的证券投资咨询机构,其董事长林义相表示,目前天相已经同40家基金公司签订了代销协议,代销基金产品数量占到全部开放式基金的75%以上。

    首家获得基金销售支付牌照的汇付天下,旗下的基金支付平台“天天盈”目前的用户数已经突破了100万,支持36家基金公司的直销业务。汇付天下的相关工作人员向记者透露,目前即将获得第三方基金销售牌照的公司都已经与汇付天下签约,将会使用汇付天下提供的支付平台,数量大约是七八家,包括“好买”和“诺亚”。

    另据知情人士透露,展恒理财、玖富理财、同花顺等公司也有可能在列。

    修订后的《证券投资基金销售管理办法》对第三方机构参与基金销售持鼓励态度,希望第三方机构能与银行代销形成良好的竞争关系。

    在我国,银行渠道销售的基金占到60%以上,基金直销和券商渠道各占30.48%和8.69%,第三方基金销售的份额几乎可以忽略不计。

    渠道为王,银行在基金销售的手续费分账中处于强势地位,基金公司也希望开辟新的销售渠道来平衡这一关系,打破银行一家独大的局面。目前,第三方销售基金仅收取0.6%的申购费,赎回费全部归基金公司。

    好买基金总经理杨文斌表示,去年整个市场基金的存量是2.3万亿,而申购加赎回金额就达到2万亿,在基金市场差不多有100%的吞吐量,这个市场够大,第三方销售有竞争的机会。随着费率的下降和服务的提升,最终受益的将是投资者。

一直在场外观战的外资银行也将很快加入这一战局。东亚银行[28.95 1.22%]表示,已经向证监会提交了基金代销业务的资格申请。另一外资银行相关人士向记者透露,除了东亚,其他主要几家在家外资法人银行如花旗、汇丰、渣打、恒生都在同一时期提交了申请。

账户监管的生意

    民生银行从2008年起就在证监会基金部的指导下,开展基金销售账户监管业务,是目前唯一一家同时针对基金销售机构和支付结算机构提供两类资金监管模式的银行。

    “其他银行目前对这一业务还不是很感兴趣。因为银行直接代销基金获得的手续费比第三方基金销售账户监管平台能获得更高的手续费。”该行电子银行部一位工作人员告诉记者。

    建设银行个人业务部副总经理马梅琴认为,第三方基金销售机构的发展可能是一个漫长的过程,将来基金营销将呈现以银行为主、第三方为辅的格局。

    随着基金规模的扩大和新基金发行的增多,银行销售基金的渠道变得越来越拥堵,银行收费的胃口也越来越大,基金公司1.5%的申购费、0.6%-1.2%的认购费、0.5%的赎回费用,大部分贡献给了银行。

    数据显示,今年上半年银行向基金公司收取的托管费高达28.93亿元,占基金管理费总额的19.39%;基金公司还需要向银行提供24.93亿元的客户维护费。

    相比之下,第三方基金销售账户监管平台获得的手续费就少得多。如民生银行针对股票型基金的账户监管手续费为0.1%,其中大额认申购费用每笔仅100元,货币型基金免除手续费。

    如此看来,民生银行似乎在做亏本生意。“之所以积极开展这项业务,是因为看到了第三方基金销售的发展趋势。”上述人士表示。

    在国外,第三方机构是基金销售的主要渠道,如美国第三方基金销售的比例在70%以上,英国的这一比例是55%。而在中国,银行渠道占到60%以上。