在基金圈,“汇付天下”成名于2010年下半年,对于这家第一个被证监会获准开展网上基金销售支付结算服务的公司,外行人看热闹,而内行人则由衷羡慕:“这张牌照值钱!”

  汇付天下于2006年7月成立,总部设于上海,并在北京、深圳、成都等地设有分支机构,核心团队由中国金融行业资深管理人士组成。

  2011年5月26日晚间,首批第三方支付牌照名单终于揭晓,汇付天下名列其中。它与另外26家同行一起,成为央行认可的第三方支付平台。值得一提的是,汇付天下也是支付市场里最大的产业链支付平台。

  “天天盈”看准网上支付市场

  消息公布的当晚,汇付天下有限公司创始人兼CEO周晔显得异常激动,他在微博上甚至回忆起34年前的情景:“那时,想要成为工农兵大学生,得要好出身,身份在中国实在太重要了。”更何况是一家创立仅5年的民营企业。

  2010年10月底,汇付天下的基金支付结算产品“天天盈”正式上线,这又是一种全新的商业模式。个人投资者注册为“天天盈”用户并绑定自己的银行账号后,就可以以0.6%或更低的费率购买基金产品,这一费率是行业规定的4 折。“天天盈”目前已接入23家基金公司,400多只基金产品和19家国内主要银行,覆盖95%的银行持卡人。通过全行业努力,基金网上电子商务比例有望在3年内提升到30%。

  此前,78%的基金通过银行销售,基金直销和券商渠道各占11%。由于证监会对基金代销有资质上的审核,目前只有银行、券商和天相投资顾问有限公司可以代销基金。证监会正在筹备允许更多类似天相的第三方机构代销基金,市场对代销牌照的发放翘首以待多时,预计会在今年实施。市场中常有人将汇付天下取得的支付结算牌照与代销牌照混为一谈,事实上,“天天盈”瞄准的是基金直销和代销中的网上支付市场。

  成本低、重视用户体验为核心优势

  在基金代销中占有垄断地位的银行有网点和客户上的绝对优势,在基金发行销售费率上也占有话语权。相形之下,基金直销渠道虽然费率更低,却难普及,这成为汇付的第一个切入点。用户在汇付的平台上,可以获得和银行一样多甚至更多的基金的选择,支付更低的费率。基金和银行成为汇付共同推广的合作伙伴,基金公司想要扩张直销渠道,而那些中小银行则可以借助汇付实现与更多基金公司的对接,保证存款的稳定。周晔认为,除了覆盖面外,与传统的渠道相比,汇付的核心竞争优势在于,处理资金的成本更低,更重视创新和用户体验。

  那些可能得到代销牌照的机构如“好买”也在和汇付密切接触,周晔和团队还在摸索未来的合作模式。他分析说,这些机构有的针对高端客户,有的针对散户,有的做线下,有的做线上,对接的模式和要求支付实现的营销手段都不同。而在这些未来的代销机构看来,最敏感的话题在于,汇付是否会涉足基金代销?由于对账户监管的要求,每个注册“天天盈”的用户都留下了足够完整的信息,拥有了庞大的客户信息资源之后,汇付做基金代销易如反掌。

  对话汇付天下理财事业部副总经理汤伟

  理财一周报:贵公司目前在基金结算方面做了哪些工作?

  汤伟:到目前为止,同时获得证监会和中国人民银行资格认证的支付公司只有2家,其中汇付天下是最早通过监管部门审核的。我们的“天天盈”目前已经连接了19家银行,95%的覆盖。同时也具备了直接连接到各家基金公司结算系统的能力,所以对于销售机构而言,通过和“天天盈”的合作可以一站式接入,专心地做好销售就可以了。另外,“天天盈”通过民生银行的资金监管,而且具备基于互联网的实名验证功能,确保投资者的资金安全。

  理财一周报:第三方支付会否产生激烈竞争?

  汤伟:第三方支付的各自侧重点不一样,做基金业务对于系统的安全性和效率要求更高,对于大额资金结算的能力要求也更高,系统投入的成本也会更大,所以未必所有的第三方支付公司都有能力或愿意去做基金的支付结算业务。

  理财一周报:基金销售条件放宽,对第三方支付机构有哪些利好?

  汤伟:通过解读,未来的格局会有几个核心的机构,其中包括销售机构和基金销售支付结算机构,这两类机构各司其职,紧密配合来完成基金的销售和资金结算的工作。一方面,销售机构的准入条件放宽意味着未来有着更多种类的符合规定的销售机构将会出现,而另一方面也看到监管层对于基金交易的资金安全性监管是非常严格的,比如说需要具备安全性、高效性、符合反洗钱规定、必须是专用账户等,而且要通过合作机构及监管机构完成联网测试,测试结果符合国家规定标准;另外,从事基金销售支付结算业务的支付机构还应当取得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》,且公司基金销售支付结算业务账户应当与公司其他业务账户有效隔离。

  理财一周报:对于基金产品来说,是否会对基金销售加大力度?

  汤伟:随着未来销售机构的逐一亮相,对于整个市场的意义还是很大的,目前主要是靠银行在销售,其次是券商,这两种形式加在一起占据了绝大部分的比例。今年10月1日新规正式施行之后,未来可以预见到会有各种专业的销售机构出现,包括外资银行和各种投资顾问公司、专业网站,最终投资者会有更多的选择,享受到更好的服务或者享受到更低的交易成本,也可以让基金公司更注重在投资研究,所以最后受益的是投资者,整个市场也会更好更快发展。