像网络购物一样买基金?这正是汇付天下有限公司(以下简称“汇付天下”)努力推进的事。

在获得业内第一张基金支付结算牌照并试运营数月后,汇付天下旗下的一站式基金网上直销支付平台“天天盈”的业务拓展可谓飞速。

截至目前,在“天天盈”的支付平台上,已经开通了包括中农工建交等19家主要商业银行的渠道,以及23家基金公司的接近500只基金产品,占基金产品总数的近7成。

尽管还缺乏足够的交易数据,但目前的这一业绩已经足够让汇付天下的总裁周晔对未来的前景乐观。

最令业界期待的是,第三方销售、第三方支付企业与基金公司直销渠道的联合,未来能否彻底打破银行渠道独大的垄断格局?

低费率挑战银行渠道

通俗地说,“天天盈”类似于基金网购或者基金网上超市的概念。通过“天天盈”第三方支付平台,投资者可以使用任意一张银行卡买到任意一只基金产品。

在目前的基金的销售渠道中,银行仍然占据了主流,占比超过60%;基金公司的直销大致在30%左右,券商等不到10%。其中,基金自有渠道销售占了基金直销的大部分,网上电子商务的销售渠道占比较低。“绝大多数基金公司网上直销在1%~2%,高的只有5%左右。”某基金公司市场部相关人士告诉《中国经营报》记者。

周晔从中看到了自己的机会。“与国外成熟市场相比,国内基金业的电子商务还有很大的提升空间。”在发达市场,通过互联网渠道销售占基金销售市场的份额已经超过50%。

初次闯入基金市场,汇付天下开出了仅相当于银行渠道4折的费率,比如,对于在银行申购费率为1.5%的股票型基金,通过汇付天下支付申购基金的费率仅为0.6%。

与银行渠道较高通道费用相比,第三方支付公司备受基金公司欢迎。

“天天盈”所提供的基金网上直销正试图挑战基金销售的主渠道银行。一方面,“天天盈”支持的所有银行卡进行申购能够享受到4折的费率,相当于多省了60%,而很多大银行网上支付优惠都在7、8折。因此,汇付天下一经推出就得到了基金公司的支持,连一些原先持观望态度的银行系基金公司也相继加入其中。

另一方面,在与银行传统代销渠道的博弈中,基金公司和银行的议价能力,最终决定了投资者的成本。目前业内的潜规则是,新基金的认购费收入全部归银行,老基金的申购赎回,银行亦有分成。另外,银行还以客户维护费的名义(业内称“尾随佣金”)从基金管理费中分一杯羹。2010年,尾随佣金比例进一步加大至30%~50%的比例,议价能力弱的小基金公司,这一比例高达70%。

业内人士表示,按照目前基金公司支付给银行渠道的各种费用计算,如果首发募集规模不到10亿元,新基金发行甚至是一笔“只赔不嫌”的买卖。但银行在渠道上的垄断地位却让基金公司敢怒不敢言。

而作为第三方支付平台,“天天盈”“只收基金公司(认购费率)的0.6%,这其中,还包括付给银行的成本”。汇付天下理财事业部副总经理汤伟告诉记者。

“通过”天天盈”的接入,基金公司就可以实现与19家银行的连接,为基金公司节省了一定的开发和维护成本;同时也实现了渠道多元化。”银华基金公司电子商务部总经理王靖飞说,“天天盈”的优势很大。

不做代销做支付平台

近两年,为了打破银行对基金销售的垄断,实现销售渠道多元化,证监会一直在大力推动第三方销售和第三方网上支付业务的发展。证监会副主席姚刚多次表态,将进一步推动基金业拓宽销售渠道,稳步推进第三方支付机构参与基金销售业务。目前,证监会也正在筹备发放第三方机构代销基金牌照。

汇付天下的“天天盈”均采用实名制注册,再加上,汇付天下近几年涉足航空票务、数字娱乐、网上教育、保险理财等万余家行业客户,已经拥有了庞大的客户信息资源。有此基础,汇付天下做基金代销似乎“易如反掌”。

但是,“天天盈”瞄准的是基金直销和代销中的网上支付市场。周晔表示,汇付天下将坚决不做基金代销,否则将很难与代销公司再合作,他认为,支付市场就足够大到多家公司共存。

“”天天盈”每天开户数超过3000人,预计今年用户数可突破100万。”周晔对节节上升的开户数显然很满意,“我们年内将争取支持国内所有的基金公司和所有具有代销资质的商业银行,做到100%的覆盖。”

汤伟说,接下来,汇付天下要做的事,是与基金公司、基金第三方销售机构和商业银行做进一步的沟通,在产品、营销、服务三个方面做好全面的提升,提高客户的体验及提高资金的安全性。

在等待基金支付牌照的4年间,汇付天下已经积累了上万家的商户,特别是航空业的优质客户。“我们运用交叉营销的方式,把上万家的商户和这两年的互联网经验运用调动起来,和基金公司一起做一些交叉联合营销。同时,我们也力求在支付公司、基金公司和商业银行之间做一些无缝的服务对接。”

对于汇付天下可能动了银行的奶酪一说,一位银行业人士坦言,第三方支付企业业务发展的重点应该是积极争抢传统支付的订单,而不是从银行手中夺取已有客户。“大型银行是目前代销基金业务的既得利益者,一旦网上直销业务触动了他们的利益,大银行与第三方支付平台的合作或将受到影响。”

对此汤伟表示,“我们和银行之间更多的是合作而不是竞争。一方面,网上直销虽然会部分地影响到银行原有的代销收入(中间业务收入),但与我们合作的是电子银行部门,而不是零售业务部门(负责基金销售)。银行出于综合利益考虑,也希望提高银行结算服务业务,故愿意与我们合作。另一方面,汇付天下的宗旨是要把整个基金业的盘子做大,而不是去和银行争抢原来的份额,银行可以借助第三方支付拓展到更多的领域。”汤伟进一步解释说,汇付天下与银行的优势不一样,银行有着网点和服务体系优势,而汇付天下的优势在于基于互联网模式的整合营销和跨业推广。

周晔曾大胆预测,“未来3年,基金网上直销将会迎来一个快速的发展,从目前的5%占比将会提升到30%。”周晔认为,基金网上销售将成为重头戏,很可能在今年或明年就发展成为支付市场中最大的行业。

不过,以汇付天下去年的业务量看,基金业务比重只占到5%。业内人士表示,3年翻6番不太容易实现。而且,汇付天下的后续竞争对手亦来势汹汹。

据悉,目前上海的另一家第三方支付企业商通联支付已在证监会备案批准,与上投摩根基金合作开展网上支付业务除了上投摩根,证监会新批准了11家基金公司与商通联支付合作。而早已拥有巨大客户资源的支付宝等其他支付商也正在积极向央行申请金融牌照。

此外,艾瑞咨询分析师认为,与小金额网上购物不同,基金投资金额大,因此,投资者对第三方支付的安全性、风险控制要求更高,而且,与银行的背书效应相比,第三方支付公司的安全性还存在一定差距。

对此,汤伟表示,正是考虑到安全问题,证监会等相关监管部门对汇付天下考察了4年才发放牌照。而且,为了确保账户资金安全,“天天盈”的账户资金委托民生银行(600016,股吧)进行全程资金监管,并且承诺:“”天天盈”账户资金一旦因系统原因造成损失,汇付天下将全额赔付。”

如今,周晔说,他们正计划进军移动支付领域,“目前(移动支付产品)还处于实验室阶段,不过我们计划将在今年推出相关产品。”