中国P2P网贷行业一直存在平台是否应该提供担保的争议。而不久前这一争议终于在央行的公开表态中明确了方向。继“不能涉及非法集资”“不能吸收公众存款”等初步表态后,日前,央行相关负责人再次表示,P2P网贷平台不得为借款人提供担保,搞理财-资金池模式,以及向不合格借款人借款甚至实施集资诈骗。

“这次从具体的操作模式上划出了红线,包括现行的担保等主流操作模式,预计至少将涉及九成以上的平台。”第三方监测机构网贷之家负责人徐红伟对《中国企业报》记者表示。

央行表态禁止平台担保

“我们一直坚持P2P网贷应该是纯中介,不能提供担保服务。短期来看,担保方式可能保障投资者收益,长期来看,担保实际上是把投资者的投资风险全部揽到了平台身上,坏账积累到一定程度势必造成平台的系统性风险,最终还是害了投资者。”拍拍贷CEO张俊说。

位于上海的拍拍贷是中国最早的P2P平台,也是为数不多的主张纯中介式的P2P平台之一。比较尴尬的是,该平台近年来的交易额已经落后于提供担保的众多后来者,包括温州贷、陆金所、红岭创投、人人贷等等。

日前,央行牵头成立的互联网金融小组经过4个多月调研,终于对是否应该提供担保给出了官方答案:P2P平台本身不得提供担保。

徐红伟认为,央行禁止提供平台提供担保的做法将在行业引起不小的震动,因为目前九成以上的平台都是提供担保的。一旦这种表态成为监管规定实施,这些平台很可能面临歇业,不得不事先考虑对策。

“不过,各平台现行的担保模式也是不一而足,有直接出钱担保的、有向用户收担保费的;有成立担保公司的、有引入担保公司的。央行说平台本身不得提供担保,可见不排除其它的担保方式。”徐红伟说,未来引入第三方担保公司或将成为主流。

资金必须托管

行业盛行的理财-资金池模式也被央行列入了黑名单,即通过将借款需求设计成理财产品出售给投资人,或者先归集资金,再寻找借款对象等方式,使投资人的资金进入平台的中间账户,产生资金池,此类模式下,平台涉嫌非法吸收公众存款。

央行相关负责人认为,P2P网贷的资金必须托管于商业银行或支付企业等第三方平台。

“多数P2P平台都声称资金托管给第三方支付非常安全,这其实是一个陷阱。因为支付企业提供的只是支付服务,并没有对投资者和平台账户监控的义务,像之前跑路的平台,哪一个没有用第三方支付?”一位要求匿名的企业人士说。

不过,在央行表态P2P网贷平台必须托管第三方之后,看出商机的部分第三方支付企业迅速推出了相关业务。汇付天下CEO周晔日前就透露,该公司推出的P2P托管账户已经吸引了近百家企业的入驻。

据悉,汇付天下的该业务打通了P2P平台和支付企业的账户体系及身份验证体系,一方面要求P2P平台根据来自汇付天下的订单进行交易匹配,杜绝平台私自动用投资者资金的风险;另一方面在账户发生提现、转账等变动时短信提醒投资人,帮助投资人实时掌握账户动态和控制账户资金。

上述企业人士认为,汇付天下的P2P托管账户主要还是从技术的角度,通过监测并提醒账户变动的方式来实现。未来,监管部门还应当积极推动商业银行展开对P2P网贷资金的托管服务,或者赋予支付企业更多的监管功能,让支付企业能够在账户异常变动时直接采取预防手段,而不是提醒投资者再由投资者采取行动。

或推动征信建设

央行还着重强调了P2P平台上不合格借款人导致的非法集资风险。即一些借款人在多个平台上以多个名义发布大量借款信息,向不特定多数人募集资金,用于投资房地产等市场,有的直接将非法募集的资金以高利率借出赚取利差,涉嫌非法吸收公众存款。

“这实际上牵涉到行业征信系统建设的问题。央行有统一的征信系统,银行可以共享贷款者的信用记录,并作为放贷依据。P2P平台只能依靠贷款人在自己平台的信用数据放贷,对其在别的平台的交易记录和信用数据都一无所知。”徐红伟说。

根据《中国企业报》记者观察,对存在信用问题的贷款者,各个P2P通常以黑名单的方式在网站上进行曝光。在此基础上,网贷之家等行业第三方机构通过抓取这些数据,形成了行业性的黑名单,基本上起到了一定的征信系统的功能。

实际上,央行对于P2P行业征信系统建设也频频给予关注。

今年6月,央行征信中心旗下的上海资信搭建的“网络金融征信系统(NFCS)”上线,目标是将数量众多的网贷企业征信数据纳入该系统为行业共享。8月初,央行又在北京举行网络信贷专题座谈会,被认为是进一步为P2P网贷接入央行征信探讨出路。

“央行再次暗指P2P的征信系统问题或许有意开放接口,这对于P2P行业无疑是重要进步。但是P2P行业的数据鱼龙混杂,接入央行征信之后,一旦出现失误将危及整个金融业,所以央行不得不慎重行事。”徐红伟说。