都市快报

杭州卡趣网总裁郭巍最近忙着跟几家券商和基金公司开会,洽谈引入类似“余额宝”这样的货币基金产品,通过这种方式来提高客户沉淀资金的使用效率,增加客户黏性,赚取口碑。卡趣网是本地一家网络借贷平台。不过郭巍说,谈判的进度比较慢,因为对方要求1年内达到的管理规模门槛很高。

实际上,借助互联网货基产品大热的东风,不少P2P(个人对个人网络借贷)平台都已经或即将开通余额理财功能。如陆金所推出“陆金宝”、雪山贷的“余额连盈”及汇付天下的“生利宝”等等。由于网贷平台均与第三方支付机构合作进行账户托管,通过后者提供的余额理财功能,更多的P2P平台能迅速嵌入该业务。

在同业竞争加剧、行业监管趋严的大环境下,P2P平台的淘汰赛今年开始加速。同时,不断爆发的倒闭跑路事件让这一行业饱受争议,央行高悬着的《支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》令野蛮生长的网贷平台收敛不少。如何留住客户、树立公信,不少P2P平台寻求突破、转型途径。

P2P平台争推余额理财

“P2P投资者一般会根据自身的收益率和期限需求来选择标的,这其中,就会有部分资金沉淀在账户中。”郭巍说,如卡趣网的产品投资期限大多为30天、90天和180天这三种,预期年收益率在7.2%-11%之间。业内称这部分没有对应标的,但又可能随时需要投标的资金称为“站岗资金”或者“排队资金”。

第三方支付公司汇付天下的一位负责人也说,大多数网贷平台都存在项目紧缺的问题,项目通常一上线就被“秒杀”,很难保证投资人每次都能赶上。有些投资人投的项目多,可能每隔几天就有回款,就会产生闲置资金。

4月9日,汇付天下宣布针对P2P行业的托管账户系统迭代升级,以激活投资者的闲置资金。10日起,用户托管账户中的闲置资金可用来购买其与多家基金公司合作开发的“生利宝”产品,享受货币基金的收益。汇付天下在2013年初推出了P2P托管账户体系,为P2P平台提供第三方资金托管服务。目前,几乎所有的网贷平台都与第三方支付合作,投资者借此进行虚拟账户充值和提现。

事实上,平安集团旗下的P2P借贷平台陆金所在今年2月初,就尝试P2P余额理财业务。

由于陆金所的主打产品“稳盈-安e贷”的本息支付方式并非到期一次性支付,而是采用每月等额本息方式给付,且该产品期限多为3年。这样一来,投资者的账户每月就会收到小额的本息,而这点资金投资新项目又够不着。因此,陆金所推出类余额宝产品“陆金宝”,投资者开通此业务后,收到的回款将自动购买对接的平安大华日增利货币市场基金,目前年化收益率在2%-6%之间。

不过,并非每一位客户都能开通“陆金宝”,陆金所客服人员告诉快理财记者,只有通过实名认证,且持有“稳盈-安e贷”产品的投资者才会看到账户页面上的“陆金宝”申请按钮。

牵手信托银行

余额理财能解决P2P投资者的资金空闲问题,但随着资金市场利率水平不断走低,货基的7天年化收益率也在退潮。昨日微信理财通的华夏基金财富宝7天年收益率为5.447%,余额宝也仅有5.351%,对投资者的吸引力不比当年。

为推出更高收益率产品,P2P平台开始牵手银行和信托等金融机构,代销银行理财产品、信托产品,甚至有限合伙产品。

近日,宜信就发行了一款投资于银行、信托等方向的理财产品。产品所募集资金投向具体是银行存款、债券、债权、应收账款、委托贷款、信托等固定收益产品。产品规模计划为1.2亿元,期限3个月,根据认购金额不同,分为30万元-50万元、50万元-100万元、100万元以上三

档,预期年化收益率为7.4%-7.6%。该产品采取有限合伙基金模式,先由平台自身和投资人按比例分别认购基金部分份额,然后再投资于上述标的。

而早在去年12月,宜信的母公司就成立了财富管理中心,与银行合作开发理财产品,只在银行和信托渠道销售。而在银行、信托之外,一些基金公司、融资租赁公司也寻求与P2P平台的合作。

业内人士说,随着P2P行业的发展,一些平台已经不满足于仅仅充当网贷中介的角色,部分平台将自身定位为非标资产交易平台。陆金所董事长计葵生此前就曾表示,公司目标是成为非标金融资产交易市场,而非仅仅是P2P平台。

好项目难找P2P门槛抬高

P2P平台的放款对象多为个人和小微企业。郭巍说,在去年资金总体紧张时候,资金需求量也大,较容易找到借款人,借款利率也普遍较高。今年资金面相对宽松,同时经济下滑,优质借款人的数量也在减少,好项目不容易找,平台的运作成本无疑就高出很多。

“平台如果迟迟不推出投资项目,投资者就会逐渐离去。而推出没有实际项目的空标,平台的资金成本急剧提高”,郭巍说。据第一网贷的统计数据,即便P2P网贷市场的平均年利率创下2013年5月份有数据以来的新低,2014年第一季度仍达到21.49%。

北京证大向上网络科技有限公司的CEO陆雨泉也说,P2P网贷行业的门槛被进一步提高了,2010年时,200万元就能启动一家P2P网贷公司,但现在的入门资金已经是千万级了。

同时,P2P寻求基金、信托和银行等金融机构的产品代销也有较高门槛。业内人士表示,银行、信托的项目,动辄就是好几个亿资金,一般的P2P平台没有能力去做,这些大机构也看不上。郭巍也说,洽谈合作的几家券商和基金公司的规模要求较高,谈判进度慢。不过他也表示,代销其他金融机构产品毕竟是补充,P2P公司的主要业务还应该放在寻找好项目,撮合借贷双方交易上面。

经过几年的爆发性增长之后,P2P平台迎来分化时期。近日,拍拍贷宣布完成B轮融资,获得数千万美元风险投资,更多平台则不断爆出风险事件。不过,行业的规模仍在持续增长。

来自网贷之家的数据显示,2013年全国共出现约800家P2P网站,贷款存量268亿元,P2P全年行业总成交量约1058亿元,与2012年200亿元左右的规模相比大幅上升。今年一季度总成交额进一步达到371.27亿元,较上季度的317.39亿元继续大幅增长。

行业的淘汰赛加速进行的同时,监管开始落实。银监会副主席阎庆民近日在出席博鳌亚洲论坛2014年年会时表示,为了加强对互联网金融的发展、规范和监管,国务院决定由银监会牵头来承担对P2P监管的研究。